美联储理事迈克尔·巴尔周二（9月1日）在华盛顿出席由Prosperity Now与Collateral Consequences Resource Center主办的“二次机会贷款论坛”，发表题为《为有犯罪记录的工人和企业家解锁机会》的讲话。他先阐述经济形势与9月15日至16日议息会议的考量，随后用大部分篇幅讨论有逮捕或定罪记录者在就业、银行账户、信贷和创业方面面临的障碍。目前联邦基金利率目标区间为3.50%至3.75%，9月会议是否调整尚未决定。据媒体报道，市场当日早盘对本月加息25个基点的定价约为66%。
通胀与9月议息：观察或加息，两条路径
巴尔表示，劳动力市场稳定、失业率相对较低，经济仍在扎实增长，动力包括人工智能相关的企业投资与产能建设；生产率和新企业成立已连续数年偏强，消费支出迄今大体保持韧性。但他同时指出，通胀仍过高，且已持续五年以上。物价从2022年超过7%的峰值回落至2024年略高于2%，但这一进程在2025年陷入停滞。他点名关税、中东冲突以及人工智能产能的快速铺开，并称核心非住房服务通胀仍偏高。巴尔警告，通胀在目标上方停留过久，存在更广泛物价压力站稳的风险，他正密切关注。
对于即将召开的联邦公开市场委员会会议，巴尔给出了两条路径：如果数据能让他对通胀正沿着通往2%的目标路径缓和有一定把握，则可以再花一些时间评估当前政策立场；但如果通胀的缓和看起来不够充分，就应果断加息。据媒体报道，最新物价读数为过去12个月总体上涨3.7%，剔除食品和能源后为3.3%；下周还将公布消费者物价指数和生产者物价指数，供委员会在会前再做一轮评估。美联储主席凯文·沃什上周五在杰克逊霍尔年会上也强调，必须确信基础通胀正清晰、足够快地朝目标移动，否则“还有工作要做”。
就业与金融缺口：有犯罪记录者面临多重门槛
巴尔将充分就业与“人人都能参与的劳动力市场”挂钩，包括曾入狱或与司法系统打过交道的人。他引用研究称，初次刑事指控后，就业倾向下降约7%至26%，六年后仍偏低；2018年一项研究显示，曾入狱者的失业率接近普通人口的五倍。有色人种受犯罪记录影响往往更为严重。尽管“禁问犯罪记录”和“清白档案”等立法已推行多年，就业差距仍然存在。
职业执照是另一道门槛。美国近四分之一的岗位需要政府颁发的职业执照，若干州允许执照委员会仅因犯罪记录取消申请人资格，即使该罪行与职业无关、也不构成实质性公共安全风险。巴尔提到，有研究认为减轻执照负担可能降低再犯率并改善就业。
在金融端，有记录者的处境同样受限。消费者金融保护局2022年报告称，保释金、汇款等费用将这一群体推入高成本债务、逾期和更低信用分的循环。美联储2023至2024年家庭经济决策调查显示，无犯罪记录者中75%称财务状况尚可或生活舒适，而曾定罪并入狱一次者的这一比例仅为60%。有定罪记录者更少持有银行账户或信用卡，更多使用发薪日贷款和当铺贷款。坐过牢的人申请信贷获批的信心低16个百分点，但过去一年实际申请比例却高出10个百分点——巴尔据此判断，问题出在主流信贷供给不足，而非需求不足。他提出，现金流核保和替代金融数据可能为信用档案薄弱、分数偏低的人群打开通道。
创业与“二次机会”放贷：约110万名小企业主带有犯罪记录
巴尔指出，有记录者中约20%至30%自称自雇业主。2021年研究估算，全国约110万名小企业主（接近全部小企业主的4%）带有犯罪记录。一项估计显示，曾入狱者若自己开业，年收入可比传统受雇高出24%；相对于失业，创业对五年内再犯率的下降作用大于传统有薪就业。
巴尔将创业所需的核心要素归纳为三样：信贷、商业网络与人脉、以及技能或技术援助。2024年，小企业管理局敲定规则，取消了该局小企业贷款和担保项目中多项犯罪记录禁令，并取消假释或缓刑期间自动被挡在门外的安排——依据之一正是有记录者创业的普遍程度与可行性。
他举出得克萨斯州监狱创业项目（PEP）下属社区发展金融机构的案例：毕业生已创办500多家企业，部分年营收超过100万美元。全国小企业发展中心不直接放贷，但协助准备商业计划、财务预测和贷款材料，并转介至小企业管理局认可贷款机构、社区发展金融机构和微型贷款机构。商会和地方经济发展组织则补上人脉与非正式信用背书。巴尔强调，这些渠道应对有记录的创业者同等开放。部分跨州培训项目结业率高，毕业生创办的企业还会雇用其他有记录者。
核保数据、试点评估与人工智能工具
巴尔希望此次论坛推动相关创业项目更好地服务有记录者。现有证据显示此类项目能降低再犯率，但在个体层面的更广泛经济效应、对社会成本的节省，以及可直接用于核保的信用资质数据方面，仍缺乏系统评估。他主张扩大试点、开展长期项目评估，找出可复制的做法，并据此吸引资金。
在技术侧，巴尔提到人工智能支持的现金流核保或替代数据核保，可为信用档案薄弱的出狱人员提供“二次审核”机会。人工智能也可快速回答常见财务问题，前提是内容准确并符合消费者和投资者保护法规。对于企业主，人工智能可协助起草商业计划、梳理法律结构和市场分析、审阅行业报告——许多小企业已用它承担营销、社交媒体或财务规划中雇不起专人的部分。巴尔强调，人工智能是对创业技能的补充，不能替代思考和执行商业计划；要发挥作用，还需普及获取渠道、可负担定价和安全规范。
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责任编辑：龙运翔
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